Lille Claras familie holder sitt store juleselskap, og barna venter i spenning på både juletre og julegaver.
Den mystiske gjesten herr Drosselmeyer har gaver til alle, og til Clara har han en helt spesiell nøtteknekkerdukke! Men dukken blir ødelagt, og Clara blir fortvilet.
Men da hun senere står opp midt på natten for å se hvordan det går med den ødelagte dukken, har noe utrolig skjedd: Dukken lever! Nøtteknekkeren og Clara begir seg ut på en fantastisk reise i en magisk verden der alt kan skje.